こんにちは。【公式】オルカンカフェスタッフです！
先日投稿させていただいたトピック「「オルカンカフェがあって良かった！」や「こんな事を企画して欲しい！」といった声を募集します！」の中で、「オルカン以外も組み合わせて多彩なポートフォリオの組み立て例などを紹介してほしい」というお声をいただきました。そこで今回は、「オルカン」との組み合わせの一例として「金」をご紹介します。

「金」は代表的な資産である株式や債券と異なり、そのものに価値があることなどから、値動きが異なりやすい傾向があります。
そのため、「オルカン」と一緒に保有することで、資産全体の値動きを緩やかにする効果が期待されます。

下記グラフは、「オルカン」70％と間接的に「金」に投資するファンド「三菱UFJ 純金ファンド 愛称：ファインゴールド」30％を組み合わせた場合のシミュレーションです。
例えば、2025年4月の米国トランプ政権の関税政策による株式市場下落の際や、2020年3月のコロナショックの際には、有事の「金」としての強みなどから「ファインゴールド」のパフォーマンスは相対的に良好であり、「オルカン」との組み合わせにより、下落幅を抑制できた様子が見て取れます。



・上記は、オルカンにファインゴールドを組み入れることによる効果をお示しするために、一例としてオルカンとファインゴールドを70%、30％の割合で併せ持ちし、各月末でリバランスした場合の値動きの結果を示したものです。
・基準価額は、運用管理費用（信託報酬）控除後の値を使用しています。
・上記は、過去の実績・状況または作成時点での見通し・分析であり、将来の市場環境の変動や運用状況・成果を示唆・保証するものではありません。また、税金・手数料等を考慮しておりません。・計測期間が異なる場合は、結果も異なる点にご注意ください。



・上記は、一例としてオルカン100％とオルカンとファインゴールドを70%、30％の割合で併せ持ちした際のリスクとリターンの結果を示したものです。リスクは月次騰落率の標準偏差を、リターンは月次騰落率の平均をそれぞれ年率換算したものです。
・基準価額は、運用管理費用（信託報酬）控除後の値を使用しています。
・上記は、過去の実績・状況または作成時点での見通し・分析であり、将来の市場環境の変動や運用状況・成果を示唆・保証するものではありません。また、税金・手数料等を考慮しておりません。・計測期間が異なる場合は、結果も異なる点にご注意ください。

皆さまの保有資産の一部に「金」を取り入れるという選択を考えてみるのはいかがでしょうか。

▼ファインゴールドの特徴はこちら
https://www.am.mufg.jp/lp/finegold/

※ファインゴールドの詳細と販売会社はこちら
https://www.am.mufg.jp/fund/251065.html


※投資信託にはリスク（投資元本を割り込むおそれ）があり、購入にあたっては手数料等その他の費用がかかります。詳細につきましては、以下のリンク先をご確認ください。
※ファインゴールドのリスクと費用
https://www.am.mufg.jp/redirectpdf.html?kbn=koumokuromi&fundcd=251065&pageNumberType=risk_page_number
https://www.am.mufg.jp/redirectpdf.html?kbn=koumokuromi&fundcd=251065&pageNumberType=procedure_page_number

※ページの一番下にある留意事項をご覧ください。

「オルカンカフェ」に遊びにきていただきありがとうございます！

多くの皆さまにご愛顧いただいている「オルカン」ですが、「どんな人が、どんな想いで運用しているのかな...？」と気になっている方もいらっしゃるのではないでしょうか。

そこで今回は、2025年5月現在「オルカン」の運用を担当する、インデックス運用部の樫村ファンドマネジャーにインタビューしました。

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「オルカン」の運用担当者ってどんな人？運用にかける想いとは
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≪自己紹介≫樫村ファンドマネジャー

インデックス運用歴、約7年。
インデックス運用部 株式グループ（外国株式担当）、趣味はサウナとキャンプ。
キャンプを始めたのは2年ほど前ですが、すっかりハマってしまいました。自然の中で食べるキャンプ飯は、何を作ってもなぜか3割増し？で美味しいんですよね。

先日行ったキャンプでは、たまたま隣のサイトのご家族との会話が弾み、気づけば資産運用の話に。「オルカン持ってるんですよ」と言われたときは、思わず「えっ、ほんとですか？」と声が出てしまうほど嬉しかったです。まさか焚き火越しに"オルカンホルダー"に出会えるとは思いませんでした（笑）

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普段の業務について教えてください。
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樫村：外国株式のインデックス運用を担当しています。
インデックスとは日経平均株価やS&P500指数などの指数のことを指し、インデックス運用とは対象指数に連動することを目標とする運用手法です。例えば、オルカンは、ＭＳＣＩ オール・カントリー・ワールド・インデックス（配当込み、円換算ベース）に連動する投資成果をめざして運用を行います。

現在、私が所属している外国株式チームで運用しているファンドは約40本、それぞれが定められた対象指数に連動することをめざして、保有銘柄の管理や売買を行っています。

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インデックス運用での苦労やエピソードを教えてください。
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樫村：インデックス運用の目標は「指数に連動すること」、すなわち、ファンドのリターンと指数のリターンの乖離を極力抑えることにあります。このシンプルでありながら非常に高い精度が求められる運用手法は、ほんの一度の判断ミスでも大きな乖離を引き起こす可能性があります。

そのため、日々の1回1回の投資行動が非常に重要となってきます。したがって、指数変更情報（指数に含まれる銘柄の入れ替え等）や、ポートフォリオの状況、売買における数量に至るまで、細心の注意を払いながら日々オペレーションとモニタリングを行っています。

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特にオルカンの運用で苦労している点はありますか？
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樫村：オルカンでは投資対象国・地域が47ヵ国、銘柄数は約2,500銘柄と分散されているのが特徴です（2025年4月末時点）。それぞれの市場で異なる慣行や決済ルール、予期しない政治イベントや気象情報、さらには急な祝日も考慮しなければなりません。

例えば、2022年のワールドカップでサウジアラビアがアルゼンチンに勝利した際、サウジアラビアが翌日急遽祝日としたことがありました。こういった突発的な事態にも迅速に対応しなければならない点が苦労する点の一つです。

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ファンドマネジャーの仕事の魅力について教えてください。
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樫村：弊社の経営ビジョンにも掲げているように、私たちの目的は、運用を通じて皆さまの資産形成に貢献することです。その上で、ファンドマネジャーの仕事は、資産形成に資するファンドコンセプトを運用という形で具現化することだと考えています。

多くの投資家の方々がそのコンセプトに共感し、資金を託してくださった時、またそのコンセプトに基づいて運用を行い、パフォーマンスに満足いただけた時にはなにものにも代えがたい充実感を覚えます。

また、弊社では、ブロガーミーティングやファンミーティングといったイベントを通じて、投資家の皆さまとのつながりを大切にしてきています。昨年、私が参加した弊社主催のイベントで、参加者の方とお話しする機会がありました。

参加者の方から投資家の皆さまに寄り添った姿勢を評価いただいたことで、皆さまの資産形成の一助となっていることを肌で感じ取ることができ、心から嬉しく思いました。日常の業務では皆さまとの接点はありませんが、このようなかたちで感謝のお言葉をいただけるのは何よりの励みになります。

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オルカンカフェには、長期で投資を続けていらっしゃる方と、これからという方どちらもいらっしゃいます。資産運用で皆さまに意識してほしいことは何かありますか？
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樫村：資産運用に興味はあるけれど、まだ一歩を踏み出せないという方も多いのではないでしょうか。「もう少し勉強してから」「なんとなく不安」と感じているうちに、気づけば時間だけが過ぎてしまうこともあります。まずは少額から始めてみることをおすすめします。

私自身、趣味のキャンプを始めるときがそうでした。興味はあっても、「どんなギアを揃えればいい？」「選択肢が多すぎて分からない」「火をおこしたこともないし...」と考えてしまい、なかなか踏み出せずにいました。

でも、友人の誘いで思い切って行ってみたら、想像以上に楽しくて、「なぜあんなに迷っていたんだろう」と思いました。完璧な準備は必要なく、最低限の道具だけで十分楽しめましたし、必要なものはやりながら少しずつ揃えていけばよかったのです。

資産運用も同じです。金融機関によっては、100円から始められるつみたて投資もあります。まずは少額で試してみて、値動きに慣れてみる。その中で、自分に合ったやり方が見えてくると思います。

すでに投資をしている方には、「投資を楽しんでほしい」と思います。値動きが気になるからと、資産の値動きを見ないようにしている方もいるかもしれません。それも心理的コントロールの一つの方法ですが、世界や日本の動向と資産の変動がどう関係しているのかを知ることで、経済の理解も深まり、視野も広がります。

また、慣れてきたら、株式だけでなく、債券やコモディティ、リートなどの資産にも目を向け、組み合わせて投資することでリスク・リターンを調整するなど自分自身の資産運用スタイルを見つけていくと、楽しみが広がります。

資産運用から期待されるリターンは、未来の自分へのプレゼントです。結果だけでなく、プロセスも楽しんでもらえたらなと思います。

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最後に、皆さんへメッセージをお願いします。
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樫村：2024年から制度が新しくなったNISA開始以降、皆さまからお預かりする資金は大きく伸び、なかでもeMAXIS Slimシリーズは、新聞、雑誌、テレビなど多くのメディアで取り上げていただけるようになりました。多くの皆さまのおかげです。本当にありがとうございます。

投資家の皆さまの声から生まれた「オルカン」は、今や日本の投資信託を象徴する存在へと成長していると感じています。この変化を通じて、「Yes, we can」のスローガンで有名なオバマ元大統領の言葉「あなたの声が世界を変える」が思い浮かびます。

オルカンはまだ世界を変えるには至っていませんが、皆さまの声が日本の投資信託業界を変えた（資産運用を身近な存在にした）要因の一つだと信じています。これからも、オルカンを皆さまと一緒に育てていきたい──その想いを胸に、今後ともよりよい運用を目指してまいります。

引き続き、変わらぬご愛顧の程どうぞよろしくお願いいたします。
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樫村のコメント、いかがでしたか？運用を通じて「オルカン」に込められた想いを感じ取っていただけたなら嬉しいです。
本トピックをご覧いただき、「なるほど！」と思ったことや、「そんな背景があったんだ」と思った点があれば、ぜひコメントで教えてくださいね。

●投稿は、ページの下にある「コメントする」をクリックしてお願いします♪

また、他の方のコメントを読んで共感したときは、コメントや拍手でその気持ちを直接伝えてみてくださいね。
どうぞ、宜しくお願いいたします♪


・ページの一番下にある留意事項をご覧ください。
・上記の内容は個人の意見であり、当社の見解ではありません。また、将来の投資成果を保証等するものではありません。投資に関する決定はお客さまご自身のご判断と責任のもとに行っていただきますようお願いいたします。
【本資料で使用している指数について】
ＭＳＣＩ オール・カントリー・ワールド・インデックス：同指数に対する著作権およびその他知的財産権はすべてMSCI Inc.に帰属します。
日経平均株価：同指数に関する著作権、知的所有権その他一切の権利は日本経済新聞社に帰属します。日本経済新聞社は本商品を保証するものではなく、本商品について一切の責任を負いません。
S&P500指数：同指数は、S&Pダウ・ジョーンズ・インデックス（S&P DJI）の商品であり、これを利用するライセンスが三菱ＵＦＪアセットマネジメント株式会社に付与されています。S&P DJIは、同指数の誤り、欠落、または中断に対して一切の責任を負いません。

こんにちは、【公式】オルカンカフェ スタッフです！
「2/13はNISAの日。NISAで資産運用していますか？そのきっかけは？」のトピックでは、皆さまから多くのコメントをいただき、ありがとうございました！

きっかけについて一例を挙げますと・・・

「物の値段が上がっていく（お金の価値が下がっていく）、インフレへの対策としてNISAを活用」
「2023年からNISAを活用していますが、もっと早く始めればよかったのにと思っています。きっかけは、定期預金の金利が低いからです」
「2024年からの新しいNISAが始まる際のメディア報道で"気になった"から」
「旧NISAから気になっていたけど勢いに乗れず、新NISAの始まりがキッカケです」
「NISA口座での運用益が非課税になる分、利益が出そうと思ったからです^^」
「コロナ禍で時間ができたときに様々な資産運用があることを知り、NISAなら無理なく自分にも手をつけられそう！と感じたので始めました」
「みんなが始めていて、なんとなく始めました」
「職場の同僚がやっていたので教えてもらいました」

といったコメントのほか、「オルカンカフェ」をきっかけに資産運用を検討し始めた方も！

「資産運用を始めるきっかけになって良かった。」

運営担当として本当に嬉しいです！皆さま、ありがとうございます！

実は、「オルカンカフェ」ご登録時のアンケートによると、投資未経験の方々が3割程度*いらっしゃいまして、次のようなコメントをいただいています。（*期間：2025年4月11日~5月6日、回答者336名）

「これから勉強して始めたいと思います！」」
「リスクが怖いので、皆さんの意見を参考にしたいと思います(・o・)」

そこで今回は、
「資産運用を始める一歩を踏み出せるような、背中を押す一言」🎉 を募集いたします。

初めて何かを始めるときは、やはり少し勇気がいるものですよね。元本割れのリスクのある資産運用は、なおさらだと思います。。。

冒頭でご紹介したコメントのように、きっかけは様々ですが、気になったときにいつでも、少額から始められるのが「つみたて」による資産運用の魅力の一つです！
[つみたて投資についてはこちらをご参考ください　⇒　https://tsumitate.am.mufg.jp/tsumitate/]

是非、皆さまから、始めるか迷っている方に向けての応援メッセージをお願いします！背中を押してくれた経験談もあれば、ぜひ教えてください！

また、資産運用を始めるにあたって「こんな情報があれば助かる」「ここが不安・分かりにくい」といったお悩みや疑問も、ぜひお聞かせください。

皆さまからのコメントが、誰かの一歩を後押しするかもしれません。小さなことでも構いませんので、気軽にシェアしてくださいね。



沢山の「お声」をお待ちしています！

※「資産運用始めるきっかけになって良かった。」のコメントは、「オルカンカフェがあって良かった！」や「こんな事を企画して欲しい！」声を募集します！」のトピックより抜粋しています。
※上記はいただいたコメント全てを網羅するものではない点にご留意ください。いただいたコメントの中から、一部を加筆・修正している場合があります。

皆さん、ネットによる株の取引をどう思いますか？

教えてくださいね🍀🌈（笑）😊

こんにちは、【公式】オルカンカフェ スタッフです。
オルカンカフェがオープンして4か月🎉が経とうとしています。皆さま、いつもありがとうございます！
今回は、「オルカンカフェがあって良かった！」や、「こんな事を企画して欲しい・取り上げて欲しい！」といった声を募集いたします。

例えば・・・

■オルカンカフェがあって良かった！
「下落相場で不安な時に、みんなの声が支えになった！」
「下落時にメッセージを配信してくれたのが助かった！」
「改めてオルカンの特徴を認識できた！」
「皆さんのコメントをみて、私と同じような投資初心者の方が多いことが分かって安心した！」
「資産運用の悩みに共感してくれる人が多くて嬉しかった！」


■こんな事を企画して欲しい・取り上げて欲しい！
「オルカンはどんな人が運用しているのか知りたい」
「オルカンカフェのグッズを作って欲しい」
「こんなテーマでアンケートを取って欲しい！」


全てのご要望にお応えするのは難しいかもしれませんが、いただいた声を参考とさせていただきながら「オルカンカフェ」をより良い場にできればと考えています！
コメントを楽しみにお待ちしております！

「オルカンカフェ」に遊びにきていただきありがとうございます！

ご参加いただいている方の中には、「オルカンはどのように生まれたの？」「オルカンをつくったのはどんな会社なんだろう？」...そんな疑問をお持ちの方もいらっしゃるかもしれません。

今回は、「オルカン誕生の裏側」をご紹介します！
ぜひ最後までお読みいただき、気になったポイントや関心を持った点などをコメントで教えてくださいね！

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「オルカン誕生の裏側～"〇〇"から生まれたオルカン～」
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「オルカン」を運用しているのは、三菱UFJアセットマネジメント。三菱UFJフィナンシャル・グループの一員です。
私たちはどんな想いから投資信託をお届けしているのか、そしてなぜeMAXIS Slimシリーズが生まれ、のちに全世界の株式等に投資する「オルカン」が生まれたのかをご紹介します！

お客さまの資産形成・資産運用に貢献したい
三菱UFJアセットマネジメントの経営ビジョンは、「『あなた』と『社会』の豊かな未来に貢献する」。
このビジョンには、投資信託を通して、お客さまの資産形成・資産運用に貢献したい、持続可能な社会の実現に貢献したい、という想いが込められています。

長期投資の実践を後押ししたい
20年、30年という長期投資による資産形成は、人生を大きく後押しする可能性があります。
「資産形成を、みんなの当たり前にしたい」「誰もが、いつでも、気軽に投資信託を始められる」社会にしたいとの想いから登場したのが、「eMAXIS Slim」シリーズです。

▼信頼をつくる、最高のクオリティを。eMAXIS Slim のブランドメッセージ・バリューはこちら
https://emaxis.am.mufg.jp/slim/brand/value/


"お客さまの声"から生まれた「オルカン」
三菱UFJアセットマネジメントでは、オルカンが生まれる前からお客さまとの対話を重ねてきました。対話のなかで、お客さまから「eMAXIS Slimシリーズに全世界型の商品が欲しい」というご要望をいただき、弊社がそれにお応えするかたちで誕生したのが「オルカン」（eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー））になります！
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「オルカン誕生の裏側」、いかがでしたでしょうか？オルカンは"お客さまの声"から生まれました。
これからもお客さまとの対話を重ね、資産形成に取り組む一人ひとりの今と未来に寄り添い続けます。
気になったポイントや関心を持った点など、コメントで教えていただけると嬉しいです。

●投稿は、ページの一番下にある「コメントする」をクリックしてお願いします♪

「オルカンカフェ」では、「オルカン」の資産運用を通じた疑問や、実際に始めた方の声もお待ちしています。皆さんが一歩踏み出す前の不安やワクワクを、ぜひ書き込んでみてください！

また、他の方のコメントを読んで共感したときは、ぜひコメントや拍手でその気持ちを直接伝えてみてくださいね。

それでは、皆さんのご参加をお待ちしています♪

最近ほんと厳しい感じがするね。関税が90日間停止になっても、市場の反応はいまいちだし、まるで嵐の前の静けさみたい...。資産を整理し直したほうがいい気がするよ。長い目で見たら、早めに損切りするのも立派な利益かもしれないしね。